Ce conte très particulier frappe par son imaginaire poétique et son originalité. Il raconte l'histoire d'une jeune princesse orpheline qui a pour seule amie une licorne nommée U. Un jour, une troupe de musiciens ambulants, les Wéwés, passe aux alentours du château. Ceux-là sont gais, insouciants, joyeux, colorés, et forment un groupe aux individualités marquées mais solidaires. Le placide Baba et la plantureuse Mama, deux improbables lapins, dirigent dans la bonne humeur la troupe non moins haute en couleur. Elle compte Lazare, lézard volubile et bilingue, Rouge, loup-compositeur souffrant de troubles gastriques, Mimi la souris fofolle et Kulka le chat-guitariste, rêveur et super-cool. C'est le traitement de l'histoire qui fait la réussite du film, des dialogues aux dessins tracés au pinceau, en passant par la musique et les voix des personnages.